DAX® - Wie das Ende so der Anfang? –Teil 1
Wie das Ende so der Anfang? –Teil 1
In der gestrigen Daily-Trading-Ausgabe und in der oberen Ausführung konnten wir keine zufriedenstellenden saisonalen Muster um den Jahreswechsel finden. Aus diesem Grund wollen wir eine weitere Vorgehensweise untersuchen, die ebenfalls bei verschiedenen Marktteilnehmern herangezogen wird. Analog zum „Januar-Effekt“ soll nicht der gesamte Januarmonat, sondern lediglich die ersten fünf Januartage als Indikator für den restlichen Jahresverlauf auf den Prüfstand gestellt werden. Überraschenderweise konnten die ersten fünf Börsentage in den letzten 31 Jahren, 15 Börsenjahre – elf positive und vier negative – zutreffend vorhersagen. Dies entspricht einer Trefferquote von rund 48 %, welcher über der Trefferquote des „Januar-Effektes“ (39%) jedoch unter der Trefferquote des ersten Quartals (54%) liegt. Des Weiteren haben wir untersucht ob die Dezemberentwicklung des vergangenen Jahres die Januarentwicklung des folgenden Jahres gut beschreibt. Jedoch konnten wir auch hier keine nennenswerten Ergebnisse finden. (siehe Chart) Lediglich 12 aus 30 Dezembermonaten konnten die Januarperformance vorhersagen.
DAX® (Annually)
Interesse an einer täglichen Zustellung unseres Newsletters?
Kostenlos abonnieren
Wichtige Hinweise auf mögliche Interessenkonflikte
Rechtliche Hinweise
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Königsallee 21-23
40212 Düsseldorf
In der gestrigen Daily-Trading-Ausgabe und in der oberen Ausführung konnten wir keine zufriedenstellenden saisonalen Muster um den Jahreswechsel finden. Aus diesem Grund wollen wir eine weitere Vorgehensweise untersuchen, die ebenfalls bei verschiedenen Marktteilnehmern herangezogen wird. Analog zum „Januar-Effekt“ soll nicht der gesamte Januarmonat, sondern lediglich die ersten fünf Januartage als Indikator für den restlichen Jahresverlauf auf den Prüfstand gestellt werden. Überraschenderweise konnten die ersten fünf Börsentage in den letzten 31 Jahren, 15 Börsenjahre – elf positive und vier negative – zutreffend vorhersagen. Dies entspricht einer Trefferquote von rund 48 %, welcher über der Trefferquote des „Januar-Effektes“ (39%) jedoch unter der Trefferquote des ersten Quartals (54%) liegt. Des Weiteren haben wir untersucht ob die Dezemberentwicklung des vergangenen Jahres die Januarentwicklung des folgenden Jahres gut beschreibt. Jedoch konnten wir auch hier keine nennenswerten Ergebnisse finden. (siehe Chart) Lediglich 12 aus 30 Dezembermonaten konnten die Januarperformance vorhersagen.
DAX® (Annually)
Interesse an einer täglichen Zustellung unseres Newsletters?
Kostenlos abonnieren
Wichtige Hinweise auf mögliche Interessenkonflikte
Rechtliche Hinweise
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Königsallee 21-23
40212 Düsseldorf
kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de