DAX® - Auf diese Chartmuster sollten Sie zukünftig achten!
Auf diese Chartmuster sollten Sie zukünftig achten!
Es gibt komplexe Chartformationen, welche häufig auch einen subjektiven Interpretationsspielraum beinhalten und andererseits Muster, die recht einfach und somit gut „programmierbar“ sind. Eine Auswahl aus der letzten Kategorie hatten wir auf Basis der DAX®-Daten vom 1.1.1994 bis 29.09.2021 Ende letzten Jahres intensiv unter die Lupe genommen. Interessierte Anlegerinnen und Anleger können unsere Auswertung vom 26. November über das Archiv des „Daily Trading“ nochmals Revue passieren lassen (siehe www.hsbc-zertifikate.de). Besonders für die im „HSBC Daily Trading“ regelmäßig verwendeten Formationen „inside day“, „outside day“ und Spezialformen dieser Grundmuster konnten wir einen statistischen Vorteil bei systematischer Anwendung über die letzten 28 Jahre nachweisen. Mit unserer heutigen Auswertung gehen wir einen Schritt weiter: Wir untersuchen, ob sich mit der Einführung der 200-Tages-Linie als zusätzlichem Trendfilter die Ergebnisse weiter verbessern lassen. Der Durchschnitt der letzten 200 Tage wird oftmals als Seismograph für die grundsätzliche Marktverfassung herangezogen: Notieren die deutschen Standardwerte oberhalb der meistbeachtesten Glättungslinie, liegt ein Aufwärtstrend vor und nur dann werden o. g. Chartmuster tatsächlich gehandelt (Fortsetzung siehe unten).
GD 200: Trendfilter mit positivem Effekt
Es wird also eine zusätzliche Bedingung eingefügt. Neben den eigentlichen Formationsvoraussetzungen muss der DAX® zusätzlich auch noch oberhalb seiner 200-Tages-Linie notieren. Anders ausgedrückt: Die Muster „inside day“, „outside day“ etc. werden nur in einem Aufwärtstrend gehandelt. Statistisch überprüfen werden wir dabei wieder das „intraday-Engagement“ von der Eröffnung bis zum Schlusskurs nach dem Auftreten der Formation. Zunächst einmal bringt die Einführung eines zusätzlichen Kriteriums eine deutliche Reduzierung der möglichen Handelssignale. Schließlich notiert der DAX® nur an 3.482 Handelstagen seit 1994 oberhalb der 200-Tages-Linie. In nur rund der Hälfte aller Fälle konnten Anlegerinnen und Anleger somit von einem Haussetrend ausgehen. Entsprechend kommt es auch bei den einzelnen Mustern zu einer deutlichen Reduzierung der Signalfrequenz. Für den größten Knalleffekt sorgt aber sicherlich, dass sich die durchschnittliche Rendite fast durch die Bank bzw. die Trefferquote sogar in allen Fällen verbessern lässt. Mit 0,201 % ist die Performance bei dem Muster „inside out“ am besten, während der doppelte Außenstab bei der Trefferquote (66,67 %) heraussticht. Unsere Auswertung zeigt wieder einmal: Eine Selektion mit Hilfe der 200-Tages-Linie ist absolut sinnvoll!
Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?
Kostenlos abonnieren
Wichtige Hinweise
Werbehinweise
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf
Es gibt komplexe Chartformationen, welche häufig auch einen subjektiven Interpretationsspielraum beinhalten und andererseits Muster, die recht einfach und somit gut „programmierbar“ sind. Eine Auswahl aus der letzten Kategorie hatten wir auf Basis der DAX®-Daten vom 1.1.1994 bis 29.09.2021 Ende letzten Jahres intensiv unter die Lupe genommen. Interessierte Anlegerinnen und Anleger können unsere Auswertung vom 26. November über das Archiv des „Daily Trading“ nochmals Revue passieren lassen (siehe www.hsbc-zertifikate.de). Besonders für die im „HSBC Daily Trading“ regelmäßig verwendeten Formationen „inside day“, „outside day“ und Spezialformen dieser Grundmuster konnten wir einen statistischen Vorteil bei systematischer Anwendung über die letzten 28 Jahre nachweisen. Mit unserer heutigen Auswertung gehen wir einen Schritt weiter: Wir untersuchen, ob sich mit der Einführung der 200-Tages-Linie als zusätzlichem Trendfilter die Ergebnisse weiter verbessern lassen. Der Durchschnitt der letzten 200 Tage wird oftmals als Seismograph für die grundsätzliche Marktverfassung herangezogen: Notieren die deutschen Standardwerte oberhalb der meistbeachtesten Glättungslinie, liegt ein Aufwärtstrend vor und nur dann werden o. g. Chartmuster tatsächlich gehandelt (Fortsetzung siehe unten).
DAX® (Daily)
Quelle: Refinitiv, HSBC² / 5-Jahreschart im Anhang
5-Jahreschart DAX®
Quelle: Refinitiv, tradesignal²
GD 200: Trendfilter mit positivem Effekt
Es wird also eine zusätzliche Bedingung eingefügt. Neben den eigentlichen Formationsvoraussetzungen muss der DAX® zusätzlich auch noch oberhalb seiner 200-Tages-Linie notieren. Anders ausgedrückt: Die Muster „inside day“, „outside day“ etc. werden nur in einem Aufwärtstrend gehandelt. Statistisch überprüfen werden wir dabei wieder das „intraday-Engagement“ von der Eröffnung bis zum Schlusskurs nach dem Auftreten der Formation. Zunächst einmal bringt die Einführung eines zusätzlichen Kriteriums eine deutliche Reduzierung der möglichen Handelssignale. Schließlich notiert der DAX® nur an 3.482 Handelstagen seit 1994 oberhalb der 200-Tages-Linie. In nur rund der Hälfte aller Fälle konnten Anlegerinnen und Anleger somit von einem Haussetrend ausgehen. Entsprechend kommt es auch bei den einzelnen Mustern zu einer deutlichen Reduzierung der Signalfrequenz. Für den größten Knalleffekt sorgt aber sicherlich, dass sich die durchschnittliche Rendite fast durch die Bank bzw. die Trefferquote sogar in allen Fällen verbessern lässt. Mit 0,201 % ist die Performance bei dem Muster „inside out“ am besten, während der doppelte Außenstab bei der Trefferquote (66,67 %) heraussticht. Unsere Auswertung zeigt wieder einmal: Eine Selektion mit Hilfe der 200-Tages-Linie ist absolut sinnvoll!
DAX® (Daily)
Quelle: Refinitiv, HSBC² / 5-Jahreschart im Anhang
Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?
Kostenlos abonnieren
Wichtige Hinweise
Werbehinweise
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf
kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de
