| Kommen die Bären auf die Beine? |
| Nach dem fast kometenhaften Anstieg zum Jahresende fehlt es dem DAX® in der ersten Januarhälfte bisher an Kraft für eine Fortsetzung. Gescheitert sind die Bullen dabei zunächst an dem horizontalen Widerstand im Bereich der Hochs vom Juni und August 2015 bei 11.636/70 Punkten. Erst ein Sprung über diese Marke würde den Weg für neue Kursgewinne ebnen, zumal im Kurzfristbereich (Stundenchart) in diesem Fall eine Flaggenformation „bullish“ aufgelöst wäre und für neue Schubkraft sorgt. Der anschließende Widerstand in Form des Julihochs bei 11.802 Punkten sollte im Erfolgsfall ein Kinderspiel sein. Dass die Atempause des deutschen Leitindex aber wirklich schon ausgestanden ist, ist längst nicht sicher, zumal die technischen Indikatoren wie der Stochastik und der MACD das jüngste Stocken unmittelbar mit Ausstiegssignalen auf Tagesbasis quittiert haben. Auf der Unterseite bilden die beiden jüngsten zyklischen Tiefs bei 11.425/05 Punkten dabei kurzfristig die entscheidenden Haltemarken, deren Unterschreiten eine deutlichere Korrektur einläuten dürfte. Im Anschluss empfiehlt sich dann nur die 38-Tages-Linie (akt. bei 11.280 Punkten) als Unterstützung, bevor mit deutlich größeren Abschlägen bis in den Bereich von rund 10.800 Punkten zu rechnen ist, wo mehrere Hochs zusammenfallen. |
| |
| |
 DAX® (Daily) |
|
| |
 |
|
| |
|
| |
| |
| Der Himmel klart auf |
| Im letzten Quartal 2016 musste die E.ON-Aktie nochmals ein neues Verlaufstief hinnehmen. Das Unterschreiten des Mehrdekadentiefs von 2015 bei 6,21 EUR zog allerdings keinen neuen Verkaufsdruck mehr nach sich. Vielmehr folgte die zeitnahe Rückeroberung des besagten Vorgängertiefs. Möglicherweise hat der Versorger damit nach unten übertrieben. Dazu passt, dass das neue Tief bei 5,99 EUR nicht mehr mit einem größeren Abstand bei den Bollinger Bändern einherging. Der Unterschied zwischen oberem und unterem Bollinger Band fällt vielmehr geringer aus als 2009, so dass hier eine langjährige positive Divergenz vorliegt. Die analoge Divergenz weist auch das Volumen auf, wo die Umsatzspitze von 2015 im vergangenen Jahr trotz neuer Tiefs nicht mehr ansatzweise bestätigt wurde. Das wichtigste Argument stellt in diesem Zusammenhang allerdings der im Tageschart vervollständigte Doppelboden dar, aus dem sich immerhin ein rechnerisches Anschlusspotenzial bis knapp 8 EUR ableiten lässt. Aus Sicht des Monatscharts markieren sogar erst die letzten Hochs bei rund 8,50 EUR das nächste Anlaufziel. Als Absicherung bieten sich die o. g. Tiefs bei rund 6 EUR an. |
| |
| |
E.ON (Monthly) |
|
| |
 |
|
| |
|
| |
| |
| Hopp oder Top |
| Die Bayer-Aktie befindet sich derzeit in einer extrem spannenden Ausgangslage. Mit dem Sprung über die Marke von 100 EUR hat die Aktie einen klassischen Doppelboden ausgeprägt. Begleitet wird die untere Umkehr durch die entsprechenden Signale bei dem trendfolgenden MACD sowie der relativen Stärke nach Levy. Im Verlauf beider Indikatoren liegen ebenfalls abgeschlossene Bodenbildungen vor. Was aus charttechnischer Sicht aktuell noch bremst, ist der seit April 2015 bestehende Abwärtstrend (akt. bei 103,19 EUR). Mit anderen Worten: Ein Bruch des beschriebenen Trends würde die Börsenampel endgültig auf "grün" springen lassen. Gelingt der Befreiungsschlag, definiert das Hoch vom April 2016 bei gut 112,00 EUR das nächste Anlaufziel. Knapp darüber gilt es noch die Kurslücke vom Jahresauftakt 2016 zu schließen. Die beschriebene Situation besitzt allerdings auch einen gewissen hopp oder top-Charakter, denn ein Rebreak des Hochs vom Juli vergangenen Jahres bei 96,50 EUR würde den angeführten Doppelboden negieren und damit den charttechnischen Perspektiven einen herben Dämpfer versetzen. Die Nackenlinie der unteren Umkehr bietet sich deshalb als Stopp-Loss an. |
| |
| |
Bayer (Weekly) |
|
| |
 |
|
| |
|
| |
| |
| Interesse an einer täglichen Zustellung unseres Newsletters? |
|
|
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Königsallee 21-23
40212 Düsseldorf
kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de
|
|
|
